Waarom worden Junk Bonds geëmitteerd?

Junk Bonds worden meestal geëmitteerd als tussenvorm tussen eigen- en vreemd vermogen. Beleggers zijn vaak niet bereid om relatief kleine beginnende bedrijven te financieren via aandelen. Junk Bonds zijn ook populair om een leveraged buy out te financieren. Leveraged Buyout (LBO) is een financieringsmethode waarbij de overname van een bedrijf voornamelijk berust op geleend geld, dat later door het overgenomen bedrijf moet worden terugbetaald. De activa van het overgenomen bedrijf worden als onderpand bij de lening gebruikt.