Wat zijn de fiscale gevolgen van een aandelenfusie voor een aanmerkelijk belanghouder?

De particuliere aandeelhouder die een aanmerkelijk belang heeft (valt dus in box 2) in de over te nemen vennootschap, vervreemdt door de aandelenruil in principe zijn aandelen en is dus inkomstenbelasting verschuldigd. Als de aandelenruil passeert in het kader van een aandelenfusie zoals bedoeld in artikel 3.55 Wet inkomstenbelasting 2001, dan kan deze claim worden doorgeschoven op de nieuw verkregen aandelen. Voor de aanmerkelijk belanghouder geldt dus uitstel van belastingheffing. Over een eventuele bijbetaling in contanten is wel 25% inkomstenbelasting verschuldigd. (Het box 2-tarief is voor het kalenderjaar 2014 tijdelijk met 3%-punt verlaagd van 25% naar 22% (in 2015 25%).